《財務與會計》:發電集團司庫式資金管理體系構建

時間:2019-12-26    點擊:次     來源:遠光軟件    

作者單位:遠光軟件股份有限公司 電力行業事業部黨美麗 張曼

轉自《財務與會計》第598期

《財務與會計》:發電集團司庫式資金管理體系構建

發電集團司庫式資金管理體系構建


一、發電集團資金管理存在問題

發電集團組織架構龐大,內部管理結構多樣,資金運營狀況復雜,對于異地企業成員與境外公司資金管控難度大,集團企業資金管理存在問題顯著,主要表現如下:


1.資金集中度需提升,資金池整合能力需加強。一是受關聯交易、上市公司和未上市公司資金管理機制不同的影響,部分集團數個資金池并存,財務公司結算量及結算集中度不高,境外業務與境內業務本外幣通道存在壁壘,一體化的全球資金管理基礎不牢。二是存在內部資金管理標準不一,人為干預程度高,賬戶管理不規范等問題,存量資金的規模效應尚未較大程度發揮, 資金集約化效率不高。三是分散化導致資金運營效率偏低。發電項目投資與運營過程都需要大量資金支撐,部分集團企業存在資金不能有效調度問題, 如部分企業資金閑散而部分企業由于規模擴大不斷融資,無形中提高集團整 體負債率以及資金成本。此外,資金賬戶分散,出現多頭開立銀行賬戶,在途資金較高而流動資金比例降低。


2.資金監控與風險防范能力不強,資金穩健性不足。發電集團企業資金監管存在不同程度的問題。如系統化監控技術手段不足,資金管理尚未全過程覆蓋,對異常流動、突發狀況、操作風險、流動性和利率匯率風險的應對能力不足。資金監控方面,部分企業僅側重單純的賬戶余額監控,缺乏體系化的資金交易、流量、流向、存量監控管理,缺乏對資金業務匯總信息的總體把控,交易限額與敏感交易監控也存在缺陷。風險管理方面,更多關注片面的支付風險管控,對流動性風險、利率風險、匯率風險、信用風險和操作風險管理缺乏體系化,風險體系管理模型構建、風險分析監測、風險試算不足。伴隨著內外部經濟變化與金融市場的波動,上述問題導致集團企業資金管理穩健性不足,資金鏈條不確定性加大。


3.資金管理與業務聯動性不強,銀企互動能力不高,分析決策能力不足。一是資金管理體系化閉環不足。融資計劃、簽訂合同、還款、還本付息等業務流程存在不同程度的脫節,與現金流預算、資金支付、會計核算尚未有效聯動。二是資金管理未與業務管理深度融合。部分資金系統沒有與業務信息系統有效銜接,難以進行數據共享,組織與技術上的雙重壁壘導致資金管理人員沒有參與業務管理過程,并不了解資金撥付后的實際用途, 存在對企業戰略目標的匹配、資金結構是否需要調整等信息盲區。三是資金分析與決策水平不高。多企業成員的復雜管理架構,加之分散獨立的信息系統,導致資金管理數據分散,數據逐層加工上報,信息孤島林立,集團難以統一高效決策資源調配,精準判斷難度加大,管理決策滯后。


二、構建發電集團司庫式資金管理體系

根據發電集團資金管理特點,結合司庫管理主要職能,構建資金司庫管理體系。建議整個體系構建分為四層,底層為交易管理層,中間層為資產負債流動性管理和風險管理層,頂層為決策支持層。


1.交易管理層。底層部分內容依托于資金結算中心職能構建,與資金業務操作密切相關。主要處理營運資金管理,包括銀行賬戶與票據全生命周期統一管理;融合業務信息形成應收應付資金池;監管并完成資金結算,協調支付流程,提高支付效率;協調集團企業資金內部運作,管理資金計劃上報、下達以及執行;預測資金營運狀況,為決策分析提供相關數據支撐;處理資金實時對賬,處理與貿易相關的交易執行以及部分國際業務。


2.資產負債流動性管理層。該層主要負責集團企業資金流動與供應管理,促使資金運用最優化,改善資產負債結構。主要包括資金預算、資金池調配、資金配比、資金排程、銀企互聯管理,通過資金視角的資產負債表管理、組織內資金資產流動、供應鏈融資管理融通企業資金資源,通過信用評級等融資機構管理提升資源的協 調利用能力。


3.風險管理層。風險管理是資金司庫管理的重要組成部分。該層主要通過專業模型的構建,從風險識別、勘測、 報告、防范等方面組織開展。主要包括 對外匯風險、利率風險等市場風險的管理,運營操作風險管理,識別交易對手 風險、跨境風險等信貸風險管理。


4.決策支持層。主要職能為提升資金戰略匹配業務戰略的程度。該層側重綜合利用、整合業務數據+資金交易數據+核算數據+外部資源數據,通過預測、回歸等模型,進行資金決策支撐,輔助制定投資策略,平衡資金收益與風險。


三、強化發電集團資金司庫管理發展的保障措施

1.完善組織保障,加大資源協調力度。管理層對資金司庫管理理念的認可與相關智力資源的保障,對資金司庫管理模式的發展至關重要。同時,要加強司庫管理的宣貫,在集團企業內部樹立司庫管理理念獲得內部支持。此外,應充分調動財務公司、商業銀行各方資源,保障順暢推行。


2.強化制度支撐。首先,結合發展戰略,對制度進行完善,設計一套與資金司庫管理體系相配套的制度細則,營造良好的制度實施氛圍,保障資金司庫管理有效開展。其次,成員企業需要依據制度進行資金預算、控制、審批和分析工作,確保企業資金資源運營安全以及價值增值。


3.豐富技術保障。資金司庫式管理對內需面對集團、企業成員、財務公司,對外需面對商業銀行等金融機構,業務涵蓋營運資金、投融資及資金結構管理、風險管控、資金分析決策等,職能范圍涉及廣,管理體系龐大復雜,需要強大的信息系統作支撐。首先,需按照資金司庫管理需求,將組織機構、 公司制度、業務流程等信息嵌入系統,通過系統集成構建信息共享平臺,打通企業內外資源壁壘,消除信息孤島, 實現資源合理配置,提升資金管理水平。其次,將金融資源和業務部門運營信息實時傳入司庫系統,實現資金流、 業務流統籌關聯。第三,加大區塊鏈、人工智能等新技術運用,如利用區塊鏈分布式賬本實現數據共享加密,票據以智能合約上鏈實現靈活管理,加密數據存證保障數據安全,提升交易結算、風險洞察能力。


資金司庫管理并不是為滿足短期利潤目標,更突出提升資金運營能力、 資金保值增值、風險管理職能,需要結合金融資源、經濟環境、信息技術的不斷更新變化,進行長遠規劃與動態管理,與時俱進,外連服務合作伙伴,內控資金運營與風險,實現智能運營,創新增值,助力發電集團企業資金管理水平持續提升。


關鍵詞: 財務與會計